Curso de Análisis del Estado de Flujos de Efectivo

La crisis ha concedido a los estados de flujos de efectivo una gran importancia por la información que nos pueden aportar de la marcha de las compañías. Comprender en profundidad estos estados es fundamental para el directivo financiero y analista.

dinero

Objetivos:

  • Estado de Flujos de Efectivo:
  • Mostrar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago, así como el origen de los cambios en la tesorería de un periodo a otro.
  • Mostrar la capacidad de la empresa para generar efectivo necesario para financiar la actividad.
  • Cómo y en qué cuantía obtiene y destina efectivo.
  • Cómo es la estructura financiera y las variaciones de los activos de la empresa.
  • Exigencia que se ha de prestar especial atención a la revisión, análisis, verificación y diagnóstico del estado de flujos de efectivo.

Programa:

  1. Introducción
  2. Cash Flow Versus Beneficios
  3. El Estado de Flujos de Tesorería de las Normas internacionales de Contabilidad.
    1. El concepto de Tesorería.
    2. Agrupaciones principales del Estado de Flujos de Tesorería.
    3. Los flujos por actividades ordinarias.
    4. Los flujos por actividades ordinarias elaboradas según el método directo.
    5. Los flujos por actividades ordinarias elaboradas según el método indirecto.
  4. Los flujos por actividades de Inversión.
  5. Los flujos por actividades de financiación.
  6. El tratamiento de los flujos de caja en moneda extranjera.
  7. El tratamiento de partidas extraordinarias.
  8. El tratamiento de intereses y dividendos.
  9. El tratamiento de flujos de tesorería consolidados.
  10. El estado de flujos de efectivo del plan general de contabilidad.
  11. Flujos de efectivo de las actividades de explotación.
    1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
    2. Ajustes del resultado.
    3. Cambios en el capital corriente.
    4. Otros flujos de las actividades de explotación.
  12. Flujos de las actividades de inversion.
    1. Pagos por inversiones.
    2. Cobros por desinversiones.
  13. Flujos de efectivo por actividades de financiación.
    1. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
    2. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
    3. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio.
  14. Efectos de las variaciones de los tipos de cambio.
  15. Elaboración de un estado de Cash Flow funcional.
  16. Análisis del Estado de Cash Flow.
    1. Los ratios.
    2. El análisis Gráfico.
  • Los comentarios al EFE.
  • RATIOS
    1. FEAE/Importe neto de la cifra de negocios.
    2. FEAE/EBITDA
    3. Cobros por actividades de explotación/pagos por actividades de explotación.
    4. FEAE/FEAI
    5. FEAE/Deuda financiera.
    6. Cobros por desinversiones/pagos por inversiones.
    7. Flujo libre de caja/deuda financiera.
    8. Flujo libre de caja/FEAF.
    9. Cobros por financiación/pagos por financiación.

Duración:

Este curso se puede impartir desde 6 horas en adelante, según necesidades.